河南煤炭资源整合日前掀起高潮。

    今日，神火股份发布非公开发行预案，拟募资不超过19.35亿元用于煤炭资源整合项目、购置井下紧急避险设备项目及补充流动资金。其中在广受市场关注的煤炭资源整合项目上，公司此次将收购合计28家小煤矿经营性资产（含采矿权）的部分份额。

     据悉，神火股份此次非公开发行将以不低于13.46元/股的价格发行不超过16000万股。本次发行完成后，公司现控股股东神火集团持股比例将降至23.05%，但仍将是公司的控股股东。

    代大股东整合28家小煤矿

    事实上，自2009年起，河南省就一直在进行中小煤矿整合工作。2010年2月，河南省政府正式下发《河南省煤炭企业兼并重组实施意见》，意味着河南煤矿资源整合进入倒计时。

    根据上述文件精神，河南省以6家大型煤炭企业为主体，坚持“一个矿区以一个主体开发为主”和就近适量的原则，对年生产规模在15-30万吨的煤矿（含15和30万吨，不包括年生产规模100万吨以上煤炭企业所属矿井）进行兼并重组，最终建成3个年产5,000万吨的特大型煤炭企业，使省骨干煤炭企业控制的煤炭资源量占全省占用煤炭资源量的85%以上，产量占全省总产量的75%以上。

    而作为6家作为兼并整合主题的大型煤炭企业之一，神火股份控股股东神火集团此前共分配和接收了44处小煤矿。

     神火股份今日公告表示，为避免同业竞争，支持上市公司做大做强主营产业，促进上市公司持续发展，神火集团指定神火股份为小煤矿整合的实施主体。而经过对44个小煤矿的筛选，公司确定嵩山煤矿、李楼煤矿等28家小煤矿使用本次非公开发行募集资金进行整合。

    据悉，经与28家小煤矿产权人的艰苦谈判，目前神火股份与各小煤矿均已达成重组意向。神火股份将向公司全资子公司许昌神火、郑州神火增资，然后许昌神火、郑州神火再向28家合资公司增资或出资，款项用于支付购买小煤矿产权人拥有的经营性资产（含采矿权）部分份额的价款。

    新增1.5亿吨煤炭储量

    神火股份表示，此次整合完成后，公司将新增的煤炭保有储量15,354.54万吨，可采储量6,597.05万吨，煤炭生产规模增加462万吨/年。这不仅大幅增加了公司煤炭资源储量，也提升了公司在行业中的竞争力。

    不过，公司也坦陈，本次重组小煤矿资金需求量较大，鉴于神火股份目前资产负债率较高，仅依靠其自身资金积累已难以满足兼并重组的需要，亟需通过资本市场渠道融资。

    公开资料也显示，截至2010年底，公司资产负债率（合并）为75.83%，流动比率为0.68，速动比率为0.51。

    因此，根据此次非公开发行预案，在募集而得的不超过19.35亿元的资金中，除了约6.53亿元用于向公司全资子公司许昌神火和郑州神火增资，并收购28家小煤矿经营性资产（含采矿权）的部分份额外，另有5.5亿元用于补充公司流动资金。

     神火股份表示，这将大大改善公司偿债能力，降低偿债风险，节省财务费用，改善公司经营效益，并提高公司未来融资能力。

    另值得一提的是，为提升公司现有煤矿和拟整合小煤矿的安全系数，达到国家规定的安全标准，此次募集资金中还将有6.88亿元用于购置井下紧急避险设备项目。