生意社05月14日讯
在美国“双反”悬而未决、欧债危机影响、国内产能严重过剩这些重压之下，国内的光伏企业正备受煎熬，急需突围而出。
光伏行业正在面临一轮前所未有的寒冬。
2011年第四季度，在美上市的中国光伏企业全部陷入亏损境地，其中赛维LDK巨亏5.9亿美元、尚德电力亏损1.369亿美元。
时间步入2012年，情况依然没有好转。
寒冬依旧
5月10日，阿特斯在美上市的10家光伏企业中率先发布Q1财报，营收3.258亿美元，净亏2130万美元，毛利率由上一季度的8.7%进一步下降至7.7%.
虽然比上季5990万美元的亏损有所下降，但亏损的减少显然是来自于出货量的下滑所致，财报显示阿特斯该季度出货量为343MW，上一季度为436MW。
反观国内A股市场，光伏概念股可谓全线溃败，21世纪网查看各公司发布的Q1财报，新大新材(300080，股吧)、天龙光电(300029，股吧)、亿晶光电(600537，股吧)、海润光伏(600401，股吧)纷纷由盈转亏，分别亏损1295.26万元、1417.81万元、9890.14万元、6875.28万元，向日葵、东方日升(300118，股吧)、隆基股份(601012，股吧)、中环股份(002129，股吧)几家企业净利则大减九成。
在解释业绩大幅下滑之时，各上市公司无一例外的表示：“受行业竞争加剧、光伏市场持续低迷所致。”
欧美市场的变故，把中国这个最大光伏组件制造国的巨大产能困在国内。本来就已产能严重过剩的厂商不得不上演价格大战。
据OFweek行业研究中心数据，2012年一季度，多晶硅、硅片、电池片及组件等光伏主产品市场均价纷纷跳水，一季度多晶硅、电池片及组件均价分别同比下滑48%、57%和44%，而硅片价格则大幅下跌70%。
这还不是最糟糕的，由于前几年投资产能的逐步释放，2012年光伏市场的供需失衡情况更加严重。
21世纪网了解到，尚德电力、阿特斯、英利今年的电池组件出货量分别将达到2.5GW、1.8-2GW、2.4-2.5GW，比2011年分别增加20%、50%、50 %。
在多晶硅市场上，2011年多晶硅产能超出需求量的50%，随着2012年、2013年产能的扩张，供需将进一步失衡达到80%。此外，大部分中小光伏制造企业由于不具备产品技术和成本方面的竞争力而订单不足，开工率严重不足，甚至不得不面临停产或破产状态。
在浙江嘉善，21世纪网发现，受价格下跌影响，当地多家生产多晶硅、单晶硅片的企业已全面停产，嘉善五神光电有限公司副总经理胡金表示，何时复产不得而知。
另据赛迪调查，我国半数以上的中小电池组件企业已停产，30%大幅减产，10%-20%小幅减产或正在努力维持生产，并已开始不同程度裁员。
巨大的产能过剩，加上持续的欧债危机、德国削减财政补贴政策以及仍就悬而未决的“双反”调查，让中国企业倍感煎熬。“裁员潮”、“破产潮”、“过冬论”不绝于耳，如何在行业大势下突围而出，成了光伏企业现今最大的命题。
掘金新兴市场
欧洲市场对于中国企业的成长居功至伟。
2004年，德国和西班牙政府开始对光伏发电项目进行大幅补贴。政策的推动使得全球光伏需求迅速从2004年的不到1GW膨胀至2008年的5.85GW。由此也带动了国际光伏电站安装热潮，并造就了尚德电力、天合光能、阿特斯等一大批世界级的中国光伏企业。
据了解，2011年，欧洲市场占到了中国出口市场份额的80%。
但现如今，这个中国企业最大的出口市场却面临着崩塌的危机。2月29日，德国政府出台政策，宣布大幅削减对光伏电站的补贴。
方正证券(微博)(601901，股吧)分析师张远德分析：“光伏行业今年将面临量减利减的尴尬境地，基本面仍处于底部，从装机量判断，在德国、法国、意大利等国光伏补贴削减背景下，下半年欧洲装机将环比下滑严重。”
在政策危局面前，中国企业不得不另寻他路，寻找新兴市场，来替代欧洲光伏装机总量下降带来的市场缺口。
对此，中投顾问分析师沈宏文表示：“未来光伏新兴市场会以美国、澳大利亚、东南亚国家为主，但美国光伏市场容量较有限，预计2012年美国光伏总装机容量在700万千瓦内，加之美国双反的因素，未来日本、东南亚国家、澳大利亚将是国内企业关注的重点。”
国内企业则纷纷开始动作，掘金新兴市场。
3月1日，晶科能源宣布将与加拿大组件生产厂家合作，在加拿大安大略省建立子公司生产光伏组件。
浙江省太阳能行业协会秘书长沈福鑫表示，浙江的光伏企业正把目光投向墨西哥、印度等国家设立分公司，拓展欧美以外的市场。
加拿大安大略省经济发展贸易部国际贸易局大中国区主任祁放表示，加拿大正利用紧邻美国的地理优势，抓住机遇发展本国光伏产业。2011年，仅安大略省光伏装机就达300兆瓦。
据其介绍，目前已有50家海外光伏企业落户安大略省，其中不乏中国企业。如合肥阳光目前在安大略省斥资300万加币投资逆变器厂。而赛维LED则选择寻找合作伙伴做代工的方式介入加拿大市场。
而除加拿大之外，亚洲的印度和日本也被认为是可以替代欧洲的新兴市场，成为企业布局重点。
根据印度在2010年公布的太阳能计划，印度计划到2020年太阳能发电装机增加20GW。
亚洲开发银行南亚局能源处处长、兼亚洲开发银行能源委员会联合主席翟永则表示，亚行正在帮助印度实现到2020年前装机20GW的目标。
5月4日，英利在东京宣布成立日本区域总部。
在开幕仪式上英利董事长兼首席执行官苗连生表示：“我们很高兴向大家宣布日本区域总部正式开业。对于英利来说日本是一个非常重要的光伏市场，我们希望通过在日本本土建立区域总部进一步贴近客户，深化日本市场业务。”
据悉，由于受去年3月地震核泄漏的影响，日本政府正在重拾对太阳能光伏产业的信心。日本将于今年7月推行新的上网电价补贴方案，目标在于加速非住宅光伏市场。
英利选择在此时成立日本区域总部，无疑是对日本市场寄予厚望。
去年8月，发改委正式发布光伏上网电价标准《关于完善太阳能光伏发电上网电价政策的通知》，明确今年7月1日前后核准的光伏发电项目的上网电价分别为每千瓦时1.15元和1元。
据此，业界普遍认为，该政策的出台标志着国内光伏市场正式进入了一个大规模启动的阶段。以青海“930”项目为契机，2011年中国光伏安装量为1.7GW，仅位居德国、意大利、美国之后。
对于2012年国内光伏安装量的预测，在各大厂商中，英利给出至少3GW的判断，而大部分厂商则认为可以达到4GW。
更有专家预计，到2015年中国光伏装机容量将达到10GW，2050年达100 GW，届时光伏发电将占全国电力装机量的25%
沈宏文表示，在欧洲市场增速放缓的情况下，国内光伏市场正在提速，2012年的金太阳工程大幅提高了光伏安装总量，这对于国内光伏组件企业来说意味着较大的发展机遇。
据了解，自2009年我国实施金太阳示范项目工程以来，已连续4年支持了4批项目，项目规模分别为642兆瓦、272兆瓦、600兆瓦、1709兆瓦，今年的项目规模最大。
“豪赌”光伏电站
除了开发新兴市场，减少对欧美市场的依赖，不少国内组件企业还投入巨资拓展下游产业，大举进军国内光伏电站建设与营运。
据统计，自今年3月以来，A股中包括拓日新能(002218，股吧)、超日太阳(002506，股吧)、向日葵、海润光伏等7家光伏组件企业宣布进军国内光伏电站领域。
其中，拓日新能拟以72亿元在陕西定边县建设光伏电站与电池组件项目；向日葵投资117亿元在内蒙古通辽市霍林郭勒市建设多晶硅及太阳能光伏电站项目；海润光伏与武威市政府签署框架合作协议，负责在2012~2015年，完成1GW光伏电站建设，总投资约人民币100亿元。
对于这些动辄几十亿的巨额投入，其收益和风险又如何呢？
据华泰联合分析师王海生介绍，在意大利、东欧、美国等国家，批文外购的情况下，电站投资的净利润率在10%左右，对应0.3-0.35欧元/瓦的净利润。成熟的市场如德国，净利润相对较低，在0.15欧元/瓦。以目前的每瓦投资收益来衡量，整个系统投资端的净利润甚至要超过多晶硅组件所有环节净利润的总和。
有业内人士则指出，国内企业投资光伏电站是另有所图，由于全球光伏组件产能过剩，大量的光伏产品积压，组件企业需要通过下游电站带动组件销售。
以超日太阳与天华阳光签署的两个合作开发光伏电站项目为例。超日太阳表示，公司通过向天华阳光提供前期光伏组件和电站建设初始部分资金，预计将带动公司2012年组件销售250WM。
据了解，超日太阳2011年组件销售量约为300-350MW。
而除了上市A股公司，在美国上市的尚德电力、昱辉阳光、赛维LDK、晶科能源等光伏大企也都纷纷大手笔投资建设光伏电站项目，完善各自的全产业链布局。
4月26日，昱辉阳光位于青海省海西州乌兰县的首个光伏发电项目刚刚并网，一期项目装机容量20MW，二期项目60MW正在规划中。
而此项目的建成，也标志着昱辉阳光正式进入中国太阳能发电领域。
对此，昱辉阳光首席执行官李仙寿先生表示，“我们可以看到，中国市场在未来几年高增长的潜力。我们将实现从太阳能产品制造到越来越重要的终端用户市场的转型。下游项目将为我们创造新的收入来源和扩大国内市场份额。”
硅料、硅片、电池和组件价格仍在下降，厂商的盈利的不到保障，而投资电站既可带动自身组件销售，又能够获得比较稳定的收益，这似乎是光伏企业转战光伏电站的投资逻辑。
不过，考虑到光伏组件价格持续下降、补贴政策变动、并网难题、发电量被限、投资周期过长等一系列因素，光伏企业的突围之路仍待考验。
